結構型商品是結合固定收益商品（Fixed Income Instruments）及衍生性金融商品（Derivatives）的理財工具，也就是把大部分本金用來購買債券等固定收益的商品，而小部分本金或用利息來投資連結利率、匯率或股價指數等選擇權的一種衍生性金融商品。因運作模式和保本情況的不同，又可以區分為「保本型債券(Principal-guaranteed Notes，PGN）」和「股權連結型債券（Equity-linked Notes，ELN）」兩種，透過固定收益商品與衍生性金融商品之組合，使投資報酬與連結標的資產表現產生連動效應。
- ●「保本型債券（Principal-guaranteed Notes，PGN）」
- 係犧牲部分本金或固定收益商品之利息，用以買入衍生性金融商品，收益連結標的資產的表現，讓投資人在風險有限的情況下追求穩健的報酬。
- 1.商品特色
- 可享受本金的保障。
- 若標的資產往有利的方向移動時，可以賺取資本利得。
- 低利時代相較定存，投資保本型商品可能獲得更高的利潤。
- 可享受本金的保障。
- 2.適合投資人
- 保守型之投資者：較不能忍受投資虧損，不適合投資風險較高之商品。
- 對連結資產有一定看法之投資人可參與投資。
- ●「股權連結型債券（Equity-linked Notes，ELN）」
- 係固定收益商品結合賣出衍生性金融商品，取得出售衍生性商品之收入，以確保高於一般債券的投資報酬，但可能損及投資本金或轉換成股票等其他證券。投資人可藉由此商品在風險與報酬間做更有彈性之組合，提升資金運用收益率。
- 1.商品特色
- 可獲得高額報酬率，賺取高於一般定存的利息。
- 提供投資人在行情走勢渾沌時可賺取較高報酬的機會。
- 投資期間多為短期。
- 設計彈性大：可為客戶量身訂做。
- 2.適合投資人
- 能承擔風險者。
- 對標的資產有一定看法之投資人，藉此商品賺取較高利息。
- 連結標的風險：如標的資產的市場價格風險等項目。
- 市場風險：因非預期中的市場、經濟、及政治相關因素，使得衍生性商品之市值與風險結構遽然變動。
- 交易提前終止風險：
- 本商品到期前如申請提前終止(提解)，將導致投資人可領回金額低於原始投資金額（在最壞情形下，領回金額甚至可能為零），或者根本無法進行提前終止。
- 按個別交易契約特性或受其他風險影響而可能約定得否提前終止（提解），其價格亦有可能與投資人原先預估值不盡相同，對發行公司或投資人損益均可能影響。
- 流動性風險：標的資產或負債之條件與衍生性商品不盡然能全然符合。
- 利率風險：商品存續期間之市場價格將可能受到利率波動所影響。
- 匯兌風險：匯率波動變化莫測，市場匯率變動可能對投資人持有的部位有利；反之，也可能使投資人產生鉅額損失。
- 法律及稅賦風險：契約條款之強制性、規範要求之遵守，及衍生性商品交易之稅賦等規定變動。
- 信用風險：信用衍生性商品之報酬主要為承擔契約信用實體之信用風險，投資人應自行評估契約信用實體與交易證券商之信用情況，其相關之風險亦應自行承擔。
- 再投資風險：投資人收到利息後無法以原先殖利率再投資。
- 發行機構違約風險：若發行機構已發生違約情事，在最差情況下，投資人會損失所有期初投資本金。
- 國家風險：本商品之發行機構之註冊國如發生戰亂等不可抗力之事件，將導致投資人損失。
- 本商品係複雜金融商品，必須經過專人解說後再進行投資。貴客戶如果無法充分理解本商品，請勿投資。
- 本商品並非存款，而係一項投資，投資不受存款保險之保障。
- 客戶申請投資前應詳閱產品說明書及風險預告書，並應自行了解判斷並自負盈虧。
- 客戶應自行負擔本商品之市場風險及證券商/銀行之信用風險，最大可能損失為全部投資本金。
- 客戶未清楚瞭解產品說明書、契約條款及所有文件內容前，請勿於相關文件簽名或蓋章。
- 客戶提前終止可能導致可領回金額低於投資本金。
- 結構型商品依商品設計或條件不同，客戶所暴露之風險程度可能不同，如為現金交割，可能發生部分或全部利息、本金減損或其他損失之風險；如為非現金交割，則可能發生本金將依約定轉換成標的資產之情事，可能必須承擔證券商及標的資產發行人之信用風險。
- 影響衍生性金融商品價格變動之因素極為複雜，證券商所揭露之風險預告事項係列舉大端，對於交易風險與影響市場行情的因素或許無法詳盡描述，因此應提醒客戶於交易前仍應充分瞭解結構型商品之性質，及相關之財務、會計、稅制或法律等事宜，自行審度本身財務狀況及風險承受度，始決定是否進行投資。
- 本公司提供產品之說明、條件及內容等不表示為任何要約或要約之引誘。詳細產品內容及相關權益，悉依本公司與投資人簽訂之交易契約等相關文件為準。
